Hospedagem é você deixar arquivos dentro de um computador, que qualquer um pode ver se você der um endereço. Simples: eu te dou o endereço https://josivandroavelar.com.br e você chega numa pastinha como essa, só que o que você vê é o meu blog, um conjunto de arquivos e pastas que em conjunto resultam numa página bonitinha que você vê no seu navegador.
O ambiente Wampserver mostra didaticamente o que é isso; sabe o que é esse monte de pasta? Sites. De desenvolvimento, só no meu computador vou ver, mas são sites. Com uma rede, por mais precária que ela possa ser, poderia transmitir para o mundo, mas meu computador, lógico, não fica ligado 24 horas por dia e 7 dias por semana.
Site é um monte de arquivo, um monte de pasta, que nem tem no seu computador. Sabe o Instagram? Bilhões de fotos, bilhões de pastas, bilhões de usuários. E computadores master blaster potentes pra permitir que você veja esta foto e leia este texto.
Conecte este computador com vários outros usando uma rede de satélites e cabos. Aí você tem o que chamamos de Internet.